Memahami Resiko Investasi Di Wall Street

Memahami Resiko Investasi Di Wall Street

Sebagai individu, kita tidak memiliki kontrol atas investasi yang dilakukan dengan uang kita di Wall Street. Konon, kapan kita memiliki kesempatan, dan bukankah kita ingin membuat pilihan dan keputusan terbaik mengenai bagaimana investasi itu diinvestasikan?

Memahami bahwa tidak ada investasi yang sempurna, saya pikir Anda akan menyetujui beberapa strategi mendasar untuk meningkatkan peluang Anda menang di Wall Street. Mari kita pertimbangkan tiga konsep utama: penarikan, dekumulasi dan urutan penarikan.

Penarikan

Drawdown adalah kerugian historis dari sebuah investasi yang dihitung dengan mengurangkan nilai investasi terendah dari nilai tertingginya selama siklus pasar. (Penting untuk dicatat bahwa pemulihan dari penarikan tidak linier, oleh karena itu tingkat pengembalian rata-rata investasi dapat sangat berbeda dari tingkat pengembalian riil).

Sebagai definisi menyatakan, pulih dari kerugian tidak linier – eksponensial. Jadi jika saya kehilangan 50 persen dan kemudian mendapatkan 50 persen, saya tidak utuh. Saya perlu memperoleh 2 x 50 persen, atau 100 persen, untuk mengurangi kerugian 50 persen.

Hal lain yang penting untuk diperhatikan adalah mengapa lebih masuk akal untuk menerima lebih banyak risiko saat Anda muda. Dengan lebih banyak waktu untuk pulih, pengembalian Anda tetap dapat menumbuhkan investasi Anda.

Tahukah Anda berapa kali pasar saham memperoleh 20 persen selama lima tahun berturut-turut? Tak pernah! Bagaimana jika Anda tidak punya waktu? Bagaimana jika Anda akan pensiun dan perlu menghabiskan di sarang telur Anda?

Untuk menggambarkan realitas pasar saham, Wall Street menggunakan ungkapan “Tidak ada pohon yang tumbuh ke langit,” yang berarti pasar saham tidak akan naik selamanya. Akhirnya, turun, disebut sebagai “koreksi,” dan apa artinya uang Anda hilang. Drawdown memiliki dampak besar pada pendapatan. Masalahnya hanya diperburuk jika Anda melakukan penarikan. Situasi ini disebut sebagai “dekritulasi.”

Desumulasi

Decumulation adalah suatu kondisi dimana penarikan investasi terjadi sementara, secara simultan, prinsipal tetap diinvestasikan. Oleh karena itu, saat penarikan dilakukan, masih ada potensi keuntungan berkelanjutan. Ada juga risiko kerugian yang terus berlanjut.

Decumulation adalah apa yang setiap pensiunan hadapi dengan sarang sarang pensiun mereka. Bagaimanapun, kita harus mengambil beberapa risiko. Tanpa risiko, tidak ada penghasilan, tidak ada tingkat pengembalian. Kita perlu berinvestasi dengan Wall Street. Hampir tidak mungkin untuk menghindarinya. Namun, kerugian acara sederhana pun pada waktu yang salah bisa meledakkan rencana pensiun sepenuhnya dalam waktu singkat.

Dapatkah saya melukis gambar yang suram? Tentu saja saya bisa. Mari kita bicara tentang satu konsep terakhir: “urutan penarikan” risiko.

Urutan Resiko Penarikan

Jika investasi tidak terlindungi dari kerugian sementara penarikan dilakukan selama pasar turun, yang dieksploitasi oleh penarikan tersebut. Jika seseorang mengambil penarikan dan sekaligus mengalami kerugian serius, maka sangat sedikit peluang pemulihan dan investasinya kemungkinan akan habis seluruhnya dalam waktu yang relatif singkat. Itulah urutan risiko penarikan.

Solusi untuk masalah ini sederhana saja. Cukup, jangan pernah memilih untuk pensiun segera sebelum terjadi penurunan pasar. Selama Anda bisa memprediksi masa depan secara akurat, maka Anda bisa menghindari urutan risiko penarikan sama sekali.